我们非常高兴地宣布推出Chainlink Reserve，此次更新的重点是建立一个LINK通证的战略链上储备。 

Chainlink Reserve将集成了Chainlink标准的大企业所缴纳的用户费以及Chainlink在链上所产生的费用收入兑换成LINK通证进行积累，以支持Chainlink网络的长期可持续增长。 

Chainlink Reserve采用了支付抽象功能，将链下和链上收入兑换成LINK。支付抽象功能于今年早些时候推出，这是一个链上基础设施，帮助用户用自定义的方式（注：比如gas通证和稳定币）来支付Chainlink服务。费用收入将通过Chainlink服务和去中心化交易平台自动转换成LINK通证。 

为了让Chainlink Reserve更高效地升级，支付抽象功能目前已正式开始为Chainlink以及多个链上服务提供链下支付功能。因此，Chainlink Reserve的资金不仅包含链上服务费，还包含当前企业客户在链下支付的集成费、使用费以及维护费。这笔金额庞大的费用收入将自动转换成LINK通证，或客户直接使用LINK支付。 

市场对Chainlink的需求已经催生出数亿美元的收入，其中一大部分来自于大企业集成Chainlink平台所支付的链下费用。随着全球众多主流银行和资本市场机构对Chainlink标准的需求不断增长，这种新的支付方式将随着行业一起崛起。Chainlink Reserve自发布之初已积累了价值100万美元的LINK通证。在未来几个月中，会有更多服务收入被转换成LINK并放入Chainlink Reserve中，因此金额将持续增长。 

Chainlink Reserve在未来多年内都不会提取，因此储备规模预期将随着时间推移不断增长。我们坚信，随着行业对Chainlink独特能力的需求不断加深，Chainlink服务将被越来越多用户采用，而这将推动Chainlink Reserve进一步发展。

为了让社区更清楚地了解Chainlink Reserve的情况，我们开发了数据分析仪表盘，可以登陆reserve.chain.link访问。请点击此处查看LINK通证的流通量。另外，可以点击此处，在Etherscan上查看Chainlink Reserve的合约地址。

本文将深入探讨Chainlink平台的竞争优势，Chainlink创造收入的能力，支付抽象如何驱动Chainlink Reserve，以及Chainlink Reserve将如何与Chainlink现有的经济模式形成互补。

Chainlink平台的竞争优势

Chainlink最初通过发明“去中心化预言机网络”以及部署去中心化的价格预言机，建立了其市场领先地位。Chainlink Price Feeds不仅催生出了DeFi，还成为了行业标准的价格预言机解决方案，市场份额高达67.77% （其中在以太坊上占83.67%），总锁定价值（TVS）超过800亿美元。如今，60多条区块链上的顶尖协议接入了超过2000个Chainlink Price Feeds、Data Streams以及其他预言机网络，并实现了数十万亿美元的交易额。 

Chainlink平台在满足了用户对市场数据的迫切需求后，不断扩张业务，推出了一系列标准和协议，不仅驱动了DeFi应用的发展，还为通证资产的大规模采用提供了关键的基础设施和生态连接性，通证资产的市场机会价值高达数万亿美元。

如今，Chainlink平台拥有一系列模块化的可组合服务，建立在一套标准、协议和基础设施之上，它们组合在一起可以开发并执行各种高级的区块链应用。Chainlink是一个独特的平台，机构和开发者可以将区块链、外部数据源以及传统链下系统组合在一起，并同时将关键的合规和隐私功能内嵌到统一的工作流程中。 

一般的解决方案只能满足应用的一小部分需求，开发团队往往需要花费大量精力协调不同服务提供商、接口、安全假设以及经济模型；而Chainlink平台则为开发者提供任何想要的解决方案，横跨数据、跨链、隐私、合规以及链下系统连接性等各个领域，帮助他们开发高级的区块链应用。 

在Chainlink的帮助下，开发者不仅可以轻松开发出覆盖多条链、多种资产类别、多个司法管辖区以及多个系统的复杂应用，还能够高效协调各个环节。机构采用了Chainlink独特的服务，就可以打造出高级的链上应用，其复杂程度可以媲美传统金融系统中的应用，然而在效率、自动化和信任方面却能大幅领先，因为这些链上应用集合了区块链在可组合性、可编程性以及可靠性方面的所有优势。

Chainlink通过统一的模块化平台服务，建立了独特的市场定位。随着全球越来越多主流金融机构都开始采用区块链技术将价值数万亿美元的资产上链，Chainlink将为新兴的通证化发展趋势提供助力并从中获利。我们希望这将推动Chainlink服务被加速采用，而这也将直接推动支付抽象和Chainlink Reserve的发展。 

支付抽象如何推动Chainlink Reserve的发展

Chainlink支付抽象是一个链上基础设施，将用户支付的费用转换成LINK进行处理，用户可以用指定的方式支付Chainlink服务，因此可以获得更好的支付体验。付款将采用Chainlink服务和去中心化交易平台自动转换成LINK通证。支付抽象功能于今年早些时候推出，最初接入了Chainlink智能价值回收（SVR），帮助Chainlink将自己那一份回收清算MEV（recaptured liquidation MEV）兑换成LINK通证。 

在此次最新升级后，支付抽象功能将扩展至更多收入种类，并将其自动转换成LINK通证，其中包括来自企业的集成、使用和维护费用，以及链上服务费用。

支付抽象功能集成了以下多个Chainlink服务，以实现自动化运行：

• CCIP: 将集成了Chainlink服务的各条链上的费用通证汇总到一条支付链上（即以太坊）。
• Automation：自动启动通证兑换交易，无需人工操作。 
• Price Feeds：提供官方通证价格数据源，以最大程度地降低交易成本。

支付抽象功能最初采用的去中心化交易平台是以太坊上的Uniswap V3。因为它支持的通证交易对非常丰富，而且可以无缝集成至其他智能合约，并在最大程度上降低中心化控制。未来，还可以集成至更多的DEX，以增强MEV保护并支持智能订单路由等功能。

Chainlink Reserve是以太坊上的链上智能合约，作为支付抽象的扩展包运行，并存放LINK战略储备。Chainlink Reserve智能合约中还设置了一个多日时间锁，作为处理资金提取请求前的一个额外安全机制。 

另外，基于权益质押的SVR服务收入中，50%的收入计划将通过支付抽象功能存入Chainlink Reserve中。这笔收入原本计划是作为预言机奖励支付给节点运营商。

Chainlink经济模式的核心支柱

Chainlink Reserve的发布与Chainlink现有的经济支柱形成了互补，将打造可持续的预言机经济。这些支柱围绕着用户费用增长和运营成本降低两大维度展开。 

用户费用增长

• 企业集成、使用和维护费用：市场对Chainlink的需求已经创造出了数亿美元的收入，其中大部分来自于大企业集成Chainlink所支付的链下费用。因此，Chainlink成为了整个区块链行业中将链下系统接入公链和私有链的安全连接层；也成为了将数据和价值在链与链之间传输的关键互操作层。Chainlink的定位是在加速数字资产的发行和采用方面发挥关键作用，同时保障集成了Chainlink标准的稳定币市场以及各类其他资产通证化市场稳健运行。资本市场正在不断加速集成Chainlink，目前全球主流金融机构已推出了一系列真实场景用例以及成熟的试点用例。 
• 基于使用情况付费：在这个模式下，用户会基于使用情况支付预言机服务。目前有订阅模式（(VRF、 Automation和 Functions），应用可以在链上订阅合约中存入费用，服务提供商会基于使用情况进行扣费；还有单次调用付费模式（CCIP），用户在执行包含预言机服务的交易时可以直接用钱包付费。
• 收入共享：应用与Chainlink服务提供方分享一部分费用收入，以此来支付预言机服务。这其中包括某些Data Streams协议，比如GMX拿出总费用的1.2%来换取低延时市场数据。另外还包括SVR用户，比如集成了SVR的Aave市场中，35%的回收清算MEV归Chainlink所有。 
• BUILD计划：Chainlink BUILD计划旨在加速早期项目增长。加入BUILD的项目可以优先获得Chainlink各项服务和技术支持。作为交换，项目方需要承诺将一定比例的原生通证（通常是3-7%）用来支付给Chainlink服务提供方，其中也包括质押者。这个计划适合还没有开始产生收入的项目，这些项目需要预言机服务，并希望得到帮助以加速其采用，直到他们有了稳定收入并有能力支付Chainlink服务为止。

以上就是目前接入了支付抽象功能的用户费用收入来源，这些费用收入将推动Chainlink Reserve的发展。值得一提的是，这些支付方式可能会随着Chainlink平台基础架构和用户需求的变化而变化。未来可能会出现其他用户费用收入来源以及Chainlink服务支付方式，因此Chainlink Reserve可能会采用其他资金来源。

运营成本降低

• Chainlink 运行环境(CRE): 这是Chainlink平台的一个新的基础架构升级，通过预言机功能模块化来降低运营成本。比如，放弃在每条区块链上部署多个冗余的ETH/USD预言机网络，而是在每条链上部署统一的ETH/USD网络。DON与DON之间的通信以及额外的技术优化进一步降低了运营成本，并精简了链下基础设施。
• 其他降本举措：为提升Chainlink平台成本效益的各项计划都在持续进行中，其中包括优化DON的节点配置，基于使用模式的变化弃用Data Feed DON，以及简化流程以降低日常运营支出。总的来说，这些举措都旨在降低用户成本并维持网络的安全性和可靠性。

创建经济可持续的Chainlink网络

Chainlink Reserve的推出标志着Chainlink经济模式发展的一个重大里程碑，扩展了支付抽象功能的应用场景，覆盖了更多收入类型，并为战略LINK链上储备贡献了链下和链上收入来源。Chainlink Reserve的目的是支持Chainlink网络未来多年实现增长，这与Chainlink经济模式中最初提到的一些关键可持续性目标完全一致。

Chainlink Reserve将与各项围绕用户费用增长和运营成本降低的计划发挥协同效应，共同推动Chainlink在DeFi和传统金融行业加速采用，并助力Chainlink在通证资产广泛被采用的未来成为基础设施标准。

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免责声明：本文内容仅供参考，涉及未来发展计划，比如产品功能、开发工作以及功能发布的时间节点。这些声明，包括但不限于关于Chainlink Reserve的规模或增长、Chainlink Reserve中链上或链下收入的构成或增长、Chainlink标准采用所产生的收入，以及Chainlink Reserve预期用途的声明，仅为预测，反映了当前对未来事件的信念和期望。这些声明基于假设，可能受到风险、不确定性及随时变化的影响。虽然本文的内容是基于理性的假设提出的，但我们无法保证最终结果是否会与文中的构想保持一致。请查看Chainlink用户条款，了解重要信息披露。请注意，来自企业集成、使用和维护的收入包括Chainlink SCALE计划以及其他来源的现有和历史收入。本文所有内容只在首次发布之日有效。由于无法预知实际用户反馈以及未来会发生的事件，因此本文的内容也许会与后续实际情况出现偏差，并且我们也许不会在本文中做出相应修改。