금융 시스템은 전례 없는 투명성, 보안 및 효율성을 금융 거래 방식에 가져오는 온체인(onchain) 아키텍처로의 근본적인 변화를 겪고 있습니다.

이러한 전환은 ‘대규모 부의 이전(great wealth transfer)’과 함께 가속화되고 있습니다. 수조 달러에 달하는 자산이 디지털에 더 능숙하고 온체인 금융 상품 참여에 개방적인 젊은 세대로 이동하고 있기 때문입니다. 이처럼 디지털에 익숙한 투자자들은 실시간 감사 가능성, 개방형 인프라, 그리고 자산 관리 방식에 대한 더 높은 가시성을 요구하고 있습니다.

더 많은 금융 인프라가 온체인으로 이동함에 따라, 다양한 “증명(proof of)” 메커니즘이 이 새로운 아키텍처의 핵심 구성 요소로 자리 잡고 있습니다. 이러한 증명은 단순한 투명성을 넘어, 보안, 규제 준수 및 자동화된 위험 완화를 위해 필수적입니다.

그 중 가장 중요한 것 중 하나가 바로 ‘준비금 증명(proof of reserves)’입니다. 이는 디지털 자산이 검증 가능한 준비금에 의해 뒷받침되고 있음을 보장하는 메커니즘입니다. 이 블로그에서는 왜 체인링크가 온체인 준비금 증명 인프라의 가장 크고 가장 검증된(battle-tested) 제공업체인지 살펴봅니다.

온체인 금융 상품에 준비금 증명이 필수적인 이유

스테이블코인, 토큰화된 실물자산(Real-World Assets, RWA), 랩핑된 토큰(wrapped tokens) 및 기타 디지털 자산은 모두 그 가치를 뒷받침하는 준비금을 신뢰할 수 있게 증명할 방법이 필요합니다. 투명하고 검증 가능한 준비금 증명 메커니즘이 없다면, 사용자, 토큰 발행사 및 더 넓은 금융 시스템은 다음을 포함한 중대한 위험에 노출될 수 있습니다.

• 지급 불능
• 디페깅(depegging) 현상
• 무한 발행 공격
• 담보 오용
• 규제 미준수

대부분의 준비금 증명 메커니즘은 웹사이트나 주기적인 보고서에 준비금 정보를 게시하는 등 오프체인(offchain) 방식에 의존합니다. 이러한 접근 방식은 스마트 컨트랙트에 의해 검증될 수 없으며, 자동화가 부족하고, 빠르게 구식화될 수 있습니다.

이와 대조적으로, 온체인 준비금 증명은 실시간으로 암호학적으로 안전한 데이터를 스마트 컨트랙트에 직접 전달하여 준비금 요구 사항의 즉각적인 시행을 보장합니다. 이러한 자동화되고 투명한 접근 방식을 통해 누구나 온체인에서 직접 준비금을 독립적으로 검증할 수 있으므로, 중앙 집중식 개체에 대한 신뢰 및 수동 인증의 지연 필요성을 없앨 수 있습니다.

체인링크 준비금 증명이 검증 가능한 데이터의 표준인 이유

체인링크는 2020년 체인링크 준비금 증명(Chainlink Proof of Reserve) 출시와 함께 온체인 준비금 증명 모델을 개척했습니다. 그 이후로 체인링크 준비금 증명은 온체인 금융 생태계 전반의 준비금을 검증하는 표준이 되었습니다. 예를 들어, 불확실성이나 보안 사고 기간 동안, 사용자들은 거의 실시간에 가까운 가격 책정 (Price Discovery) 또는 준비금 업데이트를 위한 주요 데이터 공급원 (Source of Truth)으로 data.chain.link를 참조할 수 있습니다.

체인링크 준비금 증명은 거의 실시간에 가까운 자동화된 준비금 검증을 제공함으로써 중대한 위험을 완화하는 데 도움을 줍니다. 주기적인 인증에 의존하는 기존 감사 시스템과 달리, 체인링크 준비금 증명은 탈중앙화 오라클을 사용하여 자동화된 실시간 검증을 제공합니다. 이를 통해 스마트 컨트랙트가 준비금의 변화에 자동으로 반응하여, 수동 개입 없이 발행 한도와 같은 규칙을 시행할 수 있도록 합니다.

체인링크 준비금 증명은 그 성숙도, 규모 및 보안의 조합 덕분에 온체인 준비금 증명의 가장 검증되고 신뢰받는 제공업체가 되었습니다. 이 서비스는 모든 핵심 측면에서 선두를 달리고 있습니다.

• 검증된 준비금 — 170억 달러 이상의 준비금을 검증한 체인링크 준비금 증명은 여러 자산 클래스에 걸쳐 온체인 준비금 증명을 검증하는 가장 크고 가장 널리 사용되는 솔루션입니다.
• 피드 수 — 40개 이상의 활성 피드를 통해 체인링크는 다양한 프로토콜 및 자산 클래스 전반에 걸쳐 가장 넓은 온체인 준비금 증명 통합 네트워크를 지원합니다.
• 가장 광범위한 채택 — 체인링크 준비금 증명은 ETF, 스테이블코인, 토큰화된 펀드, 랩핑된 비트코인(WBTC), 유동화 리스테이킹 토큰 등 광범위한 온체인 금융 상품을 지원합니다.
• 기관 생태계 — 체인링크는 데이터 정확성, 감사 가능성 및 규제 준수의 최고 표준을 유지하기 위해 신뢰할 수 있는 감사자 및 펀드 관리자 파트너 네트워크를 구축했습니다.
• 플랫폼 기능 — 체인링크 준비금 증명은 CCIP, 데이터 피드, 오토메이션(Automation) 등 다른 체인링크 서비스와 원활하게 통합되어 고급 온체인 애플리케이션 구축을 위한 통합 스택을 제공합니다. 이는 360° 토큰 보호를 제공하여 프로토콜이 준비금을 확보하고, 발행 정책을 시행하며, 디파이 전반의 채택을 늘리고, 체인 간 상호작용을 모두 동일한 인프라로 가능하게 합니다.
• 전문성 — 체인링크 랩스(Chainlink Labs)는 제품, 연구 및 엔지니어링을 아우르는 준비금 증명 개발 및 개선에 전념하는 전문 팀을 보유하고 있습니다.
• 검증된 인프라 — 체인링크 준비금 증명은 20조 달러에 달하는 온체인 거래 가치를 가능하게 했으며, 5년간의 안정적인 실적을 보유한 동일한 오라클 인프라에 의해 뒷받침됩니다.
• 미래 로드맵 — 곧 출시될 체인링크 런타임 환경(Chainlink Runtime Environment, CRE) 업그레이드를 통해 체인링크 준비금 증명은 모듈형 인프라 구성 요소의 더 넓은 개발자 플랫폼의 일부가 될 것입니다. 이는 온체인 및 오프체인 환경을 아우르는 준비금 증명과 관련된 효율적인 다계층(Multi-layer) 워크플로우를 생성할 새로운 가능성을 열어줄 것입니다.

시큐어 민트: 과도한 발행에 대한 프로그래밍 방식의 보호

체인링크 준비금 증명은 단순한 투명성을 넘어, ‘시큐어 민트(Secure Mint)’라는 메커니즘을 통해 강력한 보안 계층을 제공하며, 이는 토큰 발행이 사용 가능한 준비금을 초과할 수 없도록 보장합니다.

디지털 자산 시스템에서 발생하는 중요한 위협 중 하나는 무한 발행 공격입니다. 이는 발행사가 보유한 담보보다 더 많은 토큰을 발행하는 경우를 말하며, 종종 디페깅, 지급 불능 또는 전체 프로토콜의 실패로 이어집니다.

체인링크 준비금 증명은 시큐어 민트를 통해 이 위험을 직접 완화합니다. 이 메커니즘은 충분한 준비금이 존재한다는 암호학적 증명이 있을 경우에만 토큰을 발행할 수 있도록 보장합니다. 만약 담보가 불충분하면, 발행은 스마트 컨트랙트에서 자동으로 중단됩니다.

시큐어 민트는 이미 TUSD 스테이블코인, 매트릭스독(Matrixdock)의 단기 국채 토큰, 방코 웨니아(Banco Wenia)의 콜롬비아 페소 담보 스테이블코인과 같은 자산에 적용되어 실제 환경에서 사용되고 있습니다.

체인링크 준비금 증명 주요 사용자

체인링크 준비금 증명은 온체인 금융 생태계에서 가장 유명한 발행사 및 프로토콜 중 일부를 뒷받침하는 신뢰할 수 있는 솔루션입니다.

스테이블코인, 머니 마켓 펀드 및 기타 토큰화된 자산

• 에이펙스 그룹(Apex Group) — 3조 달러 이상의 운용 자산을 보유한 글로벌 펀드 관리사인 에이펙스 그룹은 체인링크 준비금 증명을 활용하여 광범위한 펀드 서비스 전반에 걸쳐 토큰화된 자산 준비금의 온체인 검증 가능성을 높이고 있습니다.
• 파사나라(Fasanara) — 40억 달러 이상의 자산을 관리하는 글로벌 투자 회사인 파사나라는 체인링크 준비금 증명을 사용하여 온체인 토큰화된 머니 마켓 펀드인 FAST와 관련된 자산 준비금의 가시성과 무결성을 높이는 데 도움을 받고 있습니다.
• 트루USD(TrueUSD, TUSD) — 트루USD(TUSD)는 체인링크 준비금 증명을 사용하여 투명성과 신뢰성을 확보하고 있으며, 체인링크 준비금 증명으로 발행을 프로그래밍 방식으로 제어하는 최초의 USD 담보 스테이블코인입니다.
• 이테나 랩스(Ethena Labs) — 49억 달러 이상의 스테이블코인 USDe를 발행한 이테나 랩스는 체인링크를 증명자(Attestor)로 하여 USDe 준비금 증명 솔루션을 출시했습니다.
• 슈퍼스테이트(Superstate) — 토큰화된 금융 상품을 통해 투자를 현대화하는 자산 관리 회사인 슈퍼스테이트는 체인링크 데이터 피드를 4억 달러 규모의 토큰화된 재무부 펀드에 도입했으며, 체인링크 준비금 증명을 통합하여 운용 자산 데이터의 온체인 검증을 더욱 강화하고 있습니다.
• 백드(Backed) — 실물 자산을 온체인으로 가져오는 선두 주자인 백드는 전통 자산의 토큰화된 버전을 제공합니다. 백드는 토큰화된 자산을 위해 체인링크 준비금 증명을 활용합니다.
• 매트릭스독(Matrixdock) — 단기 국채 토큰(STBT)을 발행하며, 이는 단기 국채에 의해 뒷받침되고 USD에 1:1로 고정됩니다. 이 프로젝트는 체인링크 준비금 증명 및 기타 체인링크 서비스를 사용하여 STBT의 유용성과 유동성을 강화하고 있습니다.
• 웨니아(Wenia) — 라틴 아메리카 최대 금융 대기업 중 하나인 방콜롬비아 그룹(Bancolombia Group)의 계열사인 웨니아는 체인링크 준비금 증명을 사용하여 콜롬비아 페소에 1:1로 담보된 스테이블코인의 투명성을 높이고 있습니다.
• 팍소스(Paxos) — 규제된 스테이블코인 및 토큰화된 자산의 선두 발행사인 팍소스는 토큰화된 금 상품을 디파이에 더욱 통합하기 위해 체인링크 준비금 증명을 도입하고 있습니다.
• 어댑트3r(Adapt3r) — 온체인에서 단기 미국 국채 수익률에 대한 접근을 제공하는 어댑트3r은 담보 검증을 위해 체인링크 준비금 증명을 통합하고 있습니다.

ETF 발행

• 21쉐어스(21Shares) — 최대 암호화폐 ETF 발행사 중 하나인 21쉐어스는 체인링크 준비금 증명을 도입하여 아크 인베스트(Ark Invest)와 공동 발행한 40억 달러 규모의 ARK 21쉐어스 비트코인 ETF(ARKB)의 투명성을 높였으며, 21쉐어스 코어 이더리움 ETF(CETH)의 준비금에 대한 투명성도 강화했습니다.

비트코인 금융화

• 비트고(BitGo) — 시가총액 기준 최대 랩핑된 비트코인 토큰인 WBTC의 발행사인 비트고는 체인링크 준비금 증명을 활용하여 WBTC의 투명성과 감사 가능성을 높이고 있습니다.
• 코인베이스(Coinbase) — 베이스(Base)에서 랩핑된 비트코인 상품인 cbBTC를 발행한 코인베이스는 체인링크 준비금 증명을 사용하여 준비금 투명성을 강화하고 있습니다.
• 21쉐어스(21Shares) — 21쉐어스는 이더리움과 솔라나에서 랩핑된 비트코인 상품인 21BTC의 투명성을 높이기 위해 체인링크 준비금 증명을 도입했습니다.
• 솔브(Solv) — 13억 달러 이상의 총 잠금 가치(TVL)를 가진 SolvBTC의 발행사인 솔브는 체인링크 준비금 증명을 사용하여 전체 프로토콜 TVL에 대한 온체인 투명성을 제공하고 있습니다.

유동성 스테이킹(Liquid Staking)

• 라이도(Lido) — TVL 기준 최대 유동성 스테이킹 프로토콜인 리도는 체인링크 준비금 증명을 사용하여 stETH를 뒷받침하는 준비금을 검증하는 데 도움을 받고 있습니다.
• 이더파이(Ether.fi) — 이더파이는 체인링크 준비금 증명을 사용하여 플랫폼에서 스테이킹된 자산의 준비금을 검증하는 최신 데이터를 제공하고 투명성을 강화하고 있습니다.

체인링크 준비금 증명으로 온체인 금융 성장 가속화

새로운 온체인 금융 경제에서 투명성은 단순히 기능이 아니라, 보안, 규제 준수 강화 및 자동화된 위험 완화 도입을 위한 필수 요소입니다.

5년 이상 동안 체인링크 준비금 증명은 온체인 준비금 증명 및 검증 가능한 데이터의 표준을 확립했습니다. 수십억 달러에 달하는 온체인 자산을 보호하기 위해 체인링크 준비금 증명을 신뢰하는 업계 리더들과 함께하시려면 – 지금 문의하세요!