DeFi 담보에 투명성을 부여하는 체인링크 Proof of Reserve

지난 수 세기 동안 인간은 금융 시장을 통해 창출할 수 있는 가치를 극대화했습니다. 하지만 오늘날의 글로벌 금융 시스템은 일반적으로 담보가 부족하게 설정되어 있고 매우 불투명한 방식으로 운영되어 시장 전반에 걸친 실패를 초래할 수 있는 체계적인 위험이 내재되어 있었습니다. 탈중앙화 금융(DeFi)는 스마트 컨트랙트를 기반으로 한 투명한 금융 상품을 제공하여 초과 담보화를 통해 고도의 안전함을 보장합니다. DeFi의 성장과 함께 크로스체인 토큰, 명목화폐를 기반으로 한 스테이블코인, 토큰화 된 실제 경제 자산 등 네이티브 온체인 자산 그 이상의 새로운 담보 종류에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

DeFi 생태계 전 과정에 걸친 투명성을 보장하기 위해 체인링크는 Proof of Reserve를 개발했습니다. 체인링크 Proof of Reserve는 실제 오프체인 준비금(reserve)을 바탕으로 한 온체인 자산의 진정한 담보의 가치를 계산하기 위한 데이터를 스마트 컨트랙트에 제공하는 온체인 레퍼런스 피드입니다. 분산형 네트워크 오라클이 운영하는 체인링크 Proof of Reserve는 실시간으로 DeFi내 담보를 자율적으로 감사할 수 있어 예상하지 못했던 부분지급준비율 제도 시행 또는 오프체인 관리인의 다른 사기적 행위로부터 사용자의 자금을 보호합니다.

체인링크 Proof of Reserve는 DeFi 생태계에 자산 담보화에 대한 투명성을 증대 시킬 수 있으며 사용자들이 실제로 자신이 소유한 것에 대한 증거를 제공하여 금융 상품을 더 신뢰할 수 있게 됩니다. 이러한 메커니즘의 중요성에 대해 설명하기 위해 이미 체인링크 Proof of Reserve 레퍼런스 피드를 사용하고 있는 주요 DeFi 팀에 대해 설명하고 잠재 사용 사례 및 실행법에 대해서 알려드리겠습니다.

토큰화된 비트코인의 준비금 및 크로스체인 자산 검증

현재 20억 달러 이상의 비트코인이 토큰화되어 이더리움 블록체인에 예치되어 있습니다. DeFi 내에서 활발하게 사용되고 있는 담보의 비율을 보면 알 수 있듯 DeFi 내 크로스체인 토큰에 대한 수요는 그 어느때보다 큽니다. 하지만 크로스체인 토큰은 오프체인 관리인이 보유한 암호화폐의 토큰화된 자산이기 때문에 스마트 컨트랙트가 크로스체인 토큰의 진정한 기초 담보에 대한 가치를 온체인에서 평가할 수 없다면 리스크가 커집니다.

체인링크 Proof of Reserve 레퍼런스 피드는 그 격차를 줄이기 위해 이더리움 블록체인에 존재하는 랩트 비트코인의 90%를 차지하는 BitGo의 WBTC와 Ren Protocol의 ren BTC에 대한 준비금(보유금) 감사를 위해 필요한 데이터를 DeFi 애플리케이션에 제공합니다. 이러한 Proof of Reserve 피드는 관리인의 비트코인 블록체인 주소에 있는 BTC 잔액을 10분마다 확인하는 체인링크 오라클 네트워크가 지원하고 있습니다. 온체인에 저장된 기존 잔액에 사전 정의된 임계치에서 벗어난 편차가 감지되면 온체인 Proof of Reserve 레퍼런스 피드가 새로운 잔액 데이터로 업데이트됩니다.

이러한 준비금 데이터를 온체인에서 확인할 수 있도록 하여 스마트 컨트랙트 기반 DeFi 애플리케이션도 커스터마이즈 된 로직을 사용하여 자동으로 크로스체인 토큰의 담보가 되는 비트코인의 잔액이 부족한, 즉 담보가 부족한 경우 사용자의 자금을 보호할 수 있습니다. 이 기능은 토큰화 된 비트코인을 담보로 하여 다른 디지털 자산을 대출해주는 애플리케이션에게 특히나 유용합니다.

BitGo의 토큰화 된 WBTC의 담보가 되는 비트코인의 금액에 대한 증거를 스마트 컨트랙트에 제공하는 체인링크 Proof of Reserve

토큰화된 비트코인에 대한 Proof of Reserve 레퍼런스 피드로 인해 CDS와 같이 사용자들이 부분지급준비율 제도 시행 또는 특정 토큰화된 비트코인 담보화의 상태에 대해 헤징을 할 수 있는 새로운 금융 상품도 생길 수 있습니다. DeFi 내에서 토큰화된 비트코인에 대한 헤징 리스크 익스포저를 취한다면 추가 보안 및 투명성 덕분에 경제적인 활동이 늘어날 수 있습니다.

현재는 토큰화된 비트코인이 가장 대중화된 형태의 크로스 체인 자산이지만 체인링크 Proof of Reserve 레퍼런스 피드를 통해 스마트 컨트랙트가 있는 모든 블록체인에 대한 크로스체인 자산에 대한 담보화 데이터를 제공할 수 있습니다. (예: Polkadot에 있는 토큰화된 ETH, Cosmos에 있는 토큰화된 XTZ 등). Proof of Reserve는 상당히 유연하고 투명한 오라클 네트워크 모델이기 때문에 DeFi의 성장을 가속화하는데 도움이 되며 다양한 자산에 대한 담보화 데이터를 제공하여 새로운 크로스체인 다양성에 기여해 더 많은 기회를 창출할 수 있습니다.

명목화폐를 담보로 한 스테이블코인의 오프체인 관리인 검증

스테이블코인은 사용자들이 거래를 할 수 있도록 하며 안정적인 가치를 지닌 화폐로 이자 농사를 통해 수익을 실현하면서도 블록체인 기반 스마트 컨트랙트의 비허가형 구조 및 검열 저항의 장점을 누리도록 해주는 DeFi 생태계 내에서 중요한 구성 요소입니다. 특히 DeFi에서 스테이블코인은 평균적으로 가장 높은 이자 소득을 창출하기 때문에 가장 인기 있는 담보 유형이며 DeFi 금융 상품을 더 많이 도입하도록 하는 기반이 됩니다. 이더리움 블록체인만 해도 200억 달러 이상을 담보로 한 스테이블코인이 있습니다. 스테이블코인에 대한 관심이 큰 만큼

스마트 컨트랙트에 스테이블코인의 담보인 달러가 오프체인 은행 계좌에 있다는 것을 보장하는 확실한 증거를 제공하는 것이 중요합니다.

체인링크 Proof of Reserve는 신뢰할 수 있는 전문 감사관이 생성한 데이터를 활용하여 스마트 컨트랙트 애플리케이션에 오프체인 준비금으로 존재하는 명목화폐를 담보로 한 스테이블코인의 담보 상태에 대한 데이터를 제공합니다. 한 예시로 TUSD Proof of Reserve 와 Proof of Supply 레퍼런스 피드는 DeFi 애플리케이션에 TUSD 토큰의 담보인 TrustToken의 에스크로 은행 계좌에 예치된 미 달러의 금액에 대한 확실한 증거를 제공할 뿐 아니라 다수의 블록체인에 걸쳐 발행되는 TUSD 토큰의 개수도 알려줍니다.

TUSD Proof of Reserve 레퍼런스 피드에 데이터를 제공하기 위하여 체인링크 오라클은 TrustToken의 에스크로 은행 계좌를 정기적으로 검토하는 미국 상위 25위 회계 법인인 Armanino로부터 정보를 받아옵니다. 만약 TrustToken의 준비금에 예치된 금액이 사전 정의된 임계치에서 벗어나면 그 사실에 대한 업데이트가 온체인으로 푸시가 되어 Proof of Reserve 레퍼런스 피드에 전달됩니다. 그다음에 DeFi 애플리케이션은 해당 데이터를 활용하여 언제든지 TUSD 토큰에 대한 준비금에 대한 감사를 실시할 수 있습니다.

가 TrustToken의 스테이블코인 TUSD의 담보인 미 달러에 대한 금액에 대한 증거를 스마트 컨트랙트에 제공 하는 체인링크 Proof of Reserve

TUSD Proof of Reserve 피드는 TrustToken과 별개로 독립적으로 운영되어 제공되는 데이터에 대한 어느 정도 분리성을 보장하고 신뢰성을 증대해 줍니다. 이 모델을 사용하여 체인링크 Proof of Reserve 레퍼런스 비드는 명목화폐를 담보로 한 모든 스테이블코인의 담보 정보를 추적할 수 있습니다. 해당 데이터를 통해 DeFi 내 사용자만 스테이블코인을 사용하는 것이 아니라 안전하게 믿을 수 있는 방식으로 꾸준한 이자 소득을 원하는 전통적 기관이 스테이블코인 도입하도록 장려할 수 있습니다.

DeFi 생태계 내에서 가장 인기 있는 고정된 자산인 미 달러를 담보로 한 스테이블코인 외에도 GBP 또는 금을 포함한 대체 명목 화폐에 고정된 자산의 종류에 대한 담보 정보도 체인링크 Proof of Reserve가 제공하도록 설계할 수 있습니다. 이를 통해 DeFi 내 중요한 구성 요소의 한 카테고리에 대한 투명성을 제고할 수 있습니다.

기존 금융 시장에 Proof of Reserve 통합

현재 DeFi 내에서도 토큰의 담보에 대한 투명성을 위한 몇 가지 실행 방법이 있지만 체인링크 Proof of Reserve는 더 큰 범위를 포함하며 온체인에 존재하는 모든 종류의 토큰화된 자산에 대한 투명성을 위해 사용될 수 있습니다. 체인링크 Proof of Reserve가 출시되기 전에는 토큰화된 자산을 발행하는 주체가 신뢰를 보장하기 위해 많은 노력을 해야 했지만 출시 후에는 사용자가 스테이블코인을 믿으며 사용할 수 있도록 투명성을 제공합니다.

체인링크 Proof of Reserve 피드는 부동산과 같이 실제 검증할 수 있는 현금 유동성을 창출하는 실제 세계 자산에 대한 토큰화된 자산에 사용할 수 있습니다. 자산의 소유자 및 자산이 창출한 현금 유동성을 보유한 에스크로 은행 계좌를 감사하여 결과를 온체인에 가져올 수 있으므로 스마트 컨트랙트가 실제 부동산 자산과 현금 유동화에 대해 분산형 네트워크인 체인링크 오라클이 검증한 담보를 바탕으로 토큰을 발행할 수 있습니다.

또한 Proof of Reserves 피드는 DeFi 및 스마트 컨트랙트 애플리케이션 세계 외에도 사용될 수 있습니다. 예를 들어 체인링크 오라클을 사용하여 전통적 금융 기관이 감사 보고서를 온체인으로 발행해 조작할 수 없는 불변의 기록으로 남겨 고객 및 거래 상대방에게 신뢰를 증대하는 방법으로 활용할 수 있습니다. 기존 비즈니스 모델 또는 백 엔드 엔터프라이즈 시스템을 수정하지 않고도 블록체인 기술을 활용하여 자산에 대한 확실한 불변의 증거를 제공해 기존에는 불가능했던 차원의 투명성을 부여할 수 있습니다. 또한 이러한 데이터를 바탕으로 DeFi 상품을 설계해 사용자들이 전통적 오프체인 금융 기관의 부분지급준비율 활동에 대해 헤징 할 수 있습니다.

결론

체인링크 Proof of Reserves는 확장하는 DeFi 생태계 및 기존의 불투명하고 신뢰가 낮은 전통적 금융 시스템 모두에게 모든 자산의 담보에 대한 확실한 온체인 증거를 제공하여 운영 투명성을 제고 시키는 역할을 합니다. 스마트 컨트랙트 생태계가 더 커질수록 불투명한 악성 담보 대출로 인한 시장 실패가 발생하지 않도록 전과정에 걸쳐 빈 곳 없이 신뢰를 유지하는 것이 중요합니다. 체인링크 Proof of Reserve와 함께 라면 DeFi 생태계는 자리 잡아 더 확장할 수 있을 것이며 차세대 혁신 금융 상품을 예치할 수 있을 것입니다.

만약 체인링크 Proof of Reserve를 당신의 스마트 컨트랙트 애플리케이션과 연결하고 싶은 개발자라면 체인링크 개발자 문서를 확인하거나 이곳을 통하여 연락 주세요.

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